VCB - MUA - Giá 62k - ROE 19% - PB 2.44

• Tương quan Giá ~ Vốn chủ sở hữu đạt 0.86, độ tin cậy của P/B cao

• Trong lịch sử từ 2019, ROE đạt 22% thì PB fair cho VCB là 2.7.

• Hiện tại ROE chỉ đạt 19%, đó là lý do thị trường chỉ trả P/B thấp.

• Với kế hoạch lợi nhuận 2025 thì ROE ~ 17.75%, P/B có thể sẽ còn bị trả thấp hơn cả 2.44.

Tuy nhiên, chỉ có 25% thời gian VCB có ROE <22%, nghĩa là có 75% cơ hội ROE sẽ tăng lên kéo theo P/B fair đạt 2.7. Tôi mua.

Lịch sử giao dịch