VPBank - MUA - Giá 29,250 - P/B 1.35

VPBank - MUA - Giá 29,250 - P/B 1.35 - ROE 17%

Trung Hiếu Lê

2 days ago

1 min read

Facebook
LinkedIn
Pinterest
X (Twitter)

Luận điểm đầu tư

Theo dữ liệu lịch sử 5 năm (2021-2026), khi ROE đạt trung vị 14% thì P/B được trả 1.35
Hiện tại (27 feb 2026) P/B đang đúng bằng ngưỡng trung vị 1.35 lần, nhưng ROE đang đạt 17% theo BCTC Q4 2025.
Bên cạnh đó, kế hoạch kinh doanh 2026 của VPB kỳ vọng ROE sẽ tăng lên ~19%, từ đó có cơ sở kỳ vọng P/B sẽ được thị trường trả cao hơn.
Cổ tức 2023, 2024 đều đạt 5-6%/giá, 2025 đạt 2.5%, có thể kỳ vọng một con số khá tốt cho 2026.

Lịch sử giao dịch

2 days ago

1 min read

Facebook
LinkedIn
Pinterest
X (Twitter)

Thủy sản Nam Việt (ANV) - MUA - P/B 2.16 - ROE 36%

Luận điểm đầu tư Theo kế hoạch 2026, ROE có thể đạt 29%, việc duy trì ROE cao liên tục trong nhiều năm có thể giúp cho định giá P/B giảm rất nhanh về mức rẻ. Lịch sử giao dịch

Danh mục đầu tư

BĐS Nam Long (NLG) - MUA - Giá 28,150 - P/B 1.1 - ROE 7%

Luận điểm đầu tư Theo dữ liệu 5 năm: Khi ROE đạt 7% thì định giá được thị trường chấp nhận P/B 1.8 lần. Theo kế hoạch 2026, ROE có thể đạt >11%, khi đó ta có thể kỳ vọng P/B cao hơn. Lịch sử giao dịch

Danh mục đầu tư

Khả năng cải thiện nghịch cảnh - Antifragile by Nassim Nicholas Taleb

2026.02.18 PHẦN MỞ ĐẦU Làm sao để yêu tích những làn gió.

Review sách

Ngân hàng quân đội (MBB) - BÁN - P/B 1.7, ROE 24%

Luận điểm Lịch sử 5 năm của MBB thể hiện khi ROE đạt 26% thì thị trường trả P/B = 1.55 lần Hiện tại, ROE đạt 24% trong khi P/B đạt đến 1.7 lần BÁN Lịch sử giao dịch

Tất cả

Chứng khoán kỹ thương TCBS (TCX) - BÁN - P/B 2.9 - ROE = 16%

Với P/B đạt 2.9 lần, kể cả khi ROE đạt >20% thì cũng không còn quá hấp dẫn nếu so sánh với các cổ phiếu tài chính ngân hàng. VD như ACB hiện tại có ROE =19% trong khi P/B chỉ đạt 1.3 lần. Vì vậy, tôi bán TCX để cơ cấu danh mục.

Danh mục đầu tư

Công ty Cổ phần Phú Tài (PTB) - BÁN - P/B = 1.35, ROE =16%

Theo dữ liệu lịch sử trong vòng 5 năm, khi ROE của PTB đạt 15%, thì thị trường trả cho P/B = 1.41 lần. Hiện tại, ROE = 16%, P/B = 1.35 lần, chỉ còn 5% để đạt được 1.41 như trung vị. Tôi bán.

Danh mục đầu tư

Thủy sản Vĩnh Hoàn (VHC) - P/B 1.5 - ROE 18%

Luận điểm Trung vị 5 năm lịch sử của VHC thể hiện khi ROE chỉ cần đạt 15% thì P/B đạt trung vị 1.53 lần. Tại ngày 30/01/2026, P/B của VHC đạt 1.50 lần tương ứng với ROE 18%. Tôi vẫn bán. Lịch sử giao dịch

Danh mục đầu tư

Bear town - Thị trấn nhỏ, giấc mơ lớn

105 Nỗi kinh hoàng lớn nhất của mọi bậc cha mẹ, khi htwcs dậy và tìm nghe những tiếng thở nhỏ. Và bạn bước ra khỏi giường, đặt lòng bàn tay lên lồng ngực nhỏ của bọn trẻ để cảm nhận chúng đang nâng lên rồi hạ xuống. Thế rồi một đêm, một trong số chúng hạ xuống và không nâng lên một cách mạnh mẽ như trước. Rồi bạn gục ngã. 144 Ông quay về phòng làm việc của mình và đóng cửa lại. Tối nay ông sẽ có buổi huấn luyện cuối cùng với đội A, và khi mùa giải kết thúc ông sẽ về nhà, tron

Review sách

Hoá Chất Đức Giang (DGC) - MUA - PB 1.54 - ROE 23% - Cổ tức 5%

Nhận định Trong 5 năm, khi ROE trung vị đạt 29%, thị trường trả giá P/B = 2.64. Hiện tại, với ROE 23%, định giá fair có thể đạt P/B = 2.0, chiết khấu 30% so với giá hiện tại P/B = 1.54 Kế hoạch 2026: Cổ tức 3000 VND, nếu mua ngay bây giờ với giá 60,000 VND, thì cổ tức là 5% gần bằng lãi suất gửi tiết kiệm và cao hơn so với dòng tiền đầu tư BDS nói chung (3-4% tại Bình Dương) Kế hoạch lợi nhuận 2026 là 3500 tỷ, không tăng trưởng nhiều, nhưng đủ để duy trì ROE cao từ 22 -23% tr

Danh mục đầu tư

Comments

Share Your ThoughtsBe the first to write a comment.

hieuletrung

VPBank - MUA - Giá 29,250 - P/B 1.35 - ROE 17%

Related Posts

hieuletrung