Hóa chất Đức Giang (DGC) - BÁN - Giá 81,600 - P/B 2.05 - Cổ tức 4%/năm

Luận điểm đầu tư

• Với lợi nhuận sau thuế dự kiến 2026 < 2025, thì ROE chắc chắn < 19%, cực thấp so với lịch sử 5 năm của cổ phiếu. Từ đó, định giá P/B cũng phải thấp tương ứng.

• Tuy nhiên, với cổ tức > 4%/năm thì DGC vẫn rất hấp dẫn, tuy nhiên câu hỏi là cổ tức này duy trì được bao lâu và mặt bằng chung thị trường có sự giảm mạnh, làm cho DGC mất đi sự cạnh tranh so với các cổ phiếu ngân hàng.

=>BÁN, lãi 28.1%

Lịch sử giao dịch